快看：交换机和光模块市场需求上行，这些个股有望受益！

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根据最近的机构研究报告，为您总结相关行业的投资要点，供参考：交换机和光模块需求量呈配套关系，但之前较弱，因国内交换机厂商未能进入海外大厂供应链。国内交换机市场有望迎来市场需求的上行，预计国内AI算力建设将迎来上行周期。交换机和光模块都是国内算力的核心受益品种，受益于网络架构对算力系统的拉动。核心交换机供应商包括中兴通讯、紫光股份(000938)和锐捷网络，弹性标的包括菲菱科思和恒为科技(603496)。光模块需求将进一步强化，核心供应商有旭创、新易盛(300502)和天孚通信(300394)，还建议关注太辰光(300570)和腾景科技等光器件厂。全球AI应用的需求尚未满足，海外光模块产业链正进入产能扩张初期，龙头标的业绩弹性尚未释放。算力设备、云算力、液冷技术和边缘算力承载平台等投资标的包括中兴通讯、紫光股份、菲菱科思、恒为科技、光环新网(300383)、奥飞数据(300738)、英维克(002837)等公司。数据要素相关投资标的包括中国电信、中国移动、中国联通、浩瀚深度、恒为科技、亚信科技等公司。风险提示包括AI发展和算力需求不及预期。

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